{"id":81146,"date":"2025-12-17T09:30:07","date_gmt":"2025-12-17T12:30:07","guid":{"rendered":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/?p=81146"},"modified":"2025-12-17T09:30:10","modified_gmt":"2025-12-17T12:30:10","slug":"ambiente-de-juros-altos-sufoca-empresas-medias-e-empurra-industria-para-modelos-alternativos-de-credito-2","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/ambiente-de-juros-altos-sufoca-empresas-medias-e-empurra-industria-para-modelos-alternativos-de-credito-2\/","title":{"rendered":"Ambiente de juros altos sufoca empresas m\u00e9dias e empurra ind\u00fastria para modelos alternativos de cr\u00e9dito"},"content":{"rendered":"

Com o acesso ao cr\u00e9dito tradicional cada vez mais seletivo e caro no Brasil, novas modalidades mais simples, r\u00e1pidas e descentralizadas ganham for\u00e7a ao oferecer alternativas mais eficientes para empresas e consumidores que precisam de capital sem enfrentar a burocracia dos grandes bancos<\/i><\/p>\n

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O ano de 2025 tem exposto, com mais clareza do que nunca, a dificuldade das ind\u00fastrias brasileiras, especialmente as de m\u00e9dio porte, em acessar cr\u00e9dito para manter suas opera\u00e7\u00f5es e financiar crescimento. O ambiente de juros elevados, a pol\u00edtica monet\u00e1ria restritiva e a maior seletividade dos bancos t\u00eam feito o custo do capital disparar, afetando diretamente a produ\u00e7\u00e3o e a capacidade de investimento das empresas. Embora a infla\u00e7\u00e3o esteja em desacelera\u00e7\u00e3o, fechando o ano em 4,45%, a taxa Selic permanece em 15% ao ano, o maior patamar desde 2006, o que torna o cr\u00e9dito proibitivo para parte significativa do setor industrial. As proje\u00e7\u00f5es do mercado indicam que, mesmo em 2026, a taxa b\u00e1sica deve seguir acima dos dois d\u00edgitos, encerrando o pr\u00f3ximo ano por volta de 12,5%, o que mant\u00e9m o cen\u00e1rio ainda pressionado.<\/p>\n

Esse ambiente ajuda a explicar por que a produ\u00e7\u00e3o industrial, que encerrou 2024 com um avan\u00e7o importante de 3,1%, o terceiro melhor desempenho em 15 anos, passou a mostrar sinais de desacelera\u00e7\u00e3o ao longo de 2025. Os dados mais recentes do IBGE apontam quedas consecutivas, incluindo recuos de 0,4% entre agosto e setembro e de 0,2% em julho, interrompendo o ritmo de recupera\u00e7\u00e3o observado no ano anterior. Mesmo setores que lideraram o crescimento em 2024, como ve\u00edculos automotores (+12,5%) e equipamentos eletr\u00f4nicos (+14,7%), enfrentam maior dificuldade de financiar estoques, moderniza\u00e7\u00e3o e expans\u00e3o fabril.<\/p>\n

Para Thiago Eik, CEO da Bankme, a combina\u00e7\u00e3o entre juros altos e avalia\u00e7\u00e3o conservadora por parte das institui\u00e7\u00f5es financeiras t\u00eam produzido um efeito cascata no setor produtivo. \u201cO custo do dinheiro subiu e os bancos se retra\u00edram. A ind\u00fastria de m\u00e9dio porte, que j\u00e1 costuma enfrentar mais barreiras por ser vista como um segmento de maior risco, acabou ficando ainda mais pressionada. Hoje, vemos empresas com boa capacidade produtiva e carteira ativa de clientes sendo impedidas de crescer por falta de cr\u00e9dito acess\u00edvel\u201d<\/em>, afirma. Ele destaca que a assimetria de informa\u00e7\u00f5es continua sendo um dos grandes entraves: muitas ind\u00fastrias sofrem para comprovar fluxo de caixa de forma cont\u00ednua, o que faz com que pedidos de cr\u00e9dito sejam negados mesmo em casos de empresas saud\u00e1veis.<\/p>\n

O setor industrial, por outro lado, vive um momento amb\u00edguo: enquanto o cr\u00e9dito se estreita, os investimentos p\u00fablicos e privados avan\u00e7am em ritmo acelerado. Com um ano de implementa\u00e7\u00e3o, o programa Nova Ind\u00fastria Brasil (NIB) j\u00e1 mobilizou R$ 3,4 trilh\u00f5es em investimentos, sendo R$ 1,2 trilh\u00e3o de recursos p\u00fablicos e R$ 2,2 trilh\u00f5es provenientes do setor produtivo. Apenas o \u201cPlano Mais Produ\u00e7\u00e3o\u201d aprovou R$ 384,4 bilh\u00f5es em projetos entre 2023 e 2024. Esses n\u00fameros evidenciam o alto potencial de reindustrializa\u00e7\u00e3o do pa\u00eds, mas tamb\u00e9m escancaram o distanciamento entre grandes grupos, capazes de captar recursos, e empresas m\u00e9dias que dependem do sistema financeiro tradicional.<\/p>\n

E \u00e9 justamente sobre essa disparidade que recai a preocupa\u00e7\u00e3o para 2026. A expectativa de queda gradual da Selic n\u00e3o deve ser suficiente para destravar o cr\u00e9dito no pr\u00f3ximo ano. Mesmo com uma taxa projetada entre 12% e 12,5% ao final de 2026, os bancos devem manter an\u00e1lises r\u00edgidas, exig\u00eancia elevada de garantias e pouca disposi\u00e7\u00e3o para assumir risco em empresas industriais de m\u00e9dio porte. \u201cMesmo com uma poss\u00edvel queda da taxa b\u00e1sica, o cr\u00e9dito n\u00e3o vai se destravar de um dia para o outro. O desafio ser\u00e1 ainda maior para quem n\u00e3o tiver dados organizados, fluxo de caixa previs\u00edvel e garantias. Por isso, veremos uma procura crescente por plataformas e fintechs que conseguem analisar risco com mais precis\u00e3o e oferecer condi\u00e7\u00f5es mais justas. O cr\u00e9dito privado deve ganhar protagonismo<\/em>\u201d, projeta Eik.<\/p>\n

Com a produ\u00e7\u00e3o industrial oscilando e o custo do capital ainda alto, o planejamento financeiro torna-se obrigat\u00f3rio para as empresas que desejam atravessar o per\u00edodo com seguran\u00e7a. A organiza\u00e7\u00e3o de dados, o fortalecimento do controle de caixa e a busca por parceiros que entendam o ciclo de produ\u00e7\u00e3o de cada empresa devem ser diferenciais competitivos em 2026. \u201cO empres\u00e1rio que se preparar agora: organizando dados, melhorando seus controles e buscando parceiros financeiros que entendam seu modelo de neg\u00f3cio, ter\u00e1 vantagem no pr\u00f3ximo ciclo. O cr\u00e9dito continuar\u00e1 dif\u00edcil, mas n\u00e3o imposs\u00edvel. A diferen\u00e7a estar\u00e1 em quem consegue provar sua capacidade de execu\u00e7\u00e3o\u201d<\/em>, conclui o CEO.<\/p>\n

Nesse cen\u00e1rio, alternativas ao sistema financeiro tradicional come\u00e7am a ganhar espa\u00e7o entre as ind\u00fastrias. Modelos como os mini bancos corporativos, que permitem que empresas operem seu pr\u00f3prio ambiente de cr\u00e9dito com autonomia, regras personalizadas e an\u00e1lise baseada em dados reais do neg\u00f3cio, t\u00eam se consolidado como uma alternativa eficiente para driblar a burocracia e a seletividade dos bancos. Na pr\u00e1tica, essas estruturas descentralizadas permitem que a pr\u00f3pria empresa tenha acesso r\u00e1pido a capital de giro, antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis e linhas estruturadas conforme seu fluxo de caixa, reduzindo custos e ampliando previsibilidade. Para Eik, solu\u00e7\u00f5es desse tipo devem ganhar ainda mais relev\u00e2ncia em 2026, \u00e0 medida que companhias buscam caminhos mais \u00e1geis e inteligentes para financiar expans\u00e3o, equilibrar caixa e sustentar produ\u00e7\u00e3o em um ambiente ainda marcado por juros altos e cr\u00e9dito restrito.<\/p>\n

Sobre a Bankme<\/strong><\/p>\n

A Bankme \u00e9 uma fintech que apoia m\u00e9dias empresas na supera\u00e7\u00e3o dos desafios de cr\u00e9dito e gest\u00e3o de caixa. Por meio da estrutura\u00e7\u00e3o de Mini Bancos, opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito internas e reguladas, as empresas podem antecipar receb\u00edveis, alongar prazos e rentabilizar capital com mais autonomia. Utilizando instrumentos como deb\u00eantures e securitiza\u00e7\u00e3o, os Mini Bancos permitem que empresas financiem seus pr\u00f3prios parceiros, com recursos da PJ ou PF (s\u00f3cios e investidores). Em poucos dias, essas organiza\u00e7\u00f5es passam a operar com mais efici\u00eancia financeira, reduzindo custos e criando novas fontes de receita. Atualmente, a Bankme conta com mais de 200 Mini Bancos ativos, al\u00e9m do apoio de fundos como DOMO VC, Apex Partners e Bamboo.<\/p>\n

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JN Assessoria de Imprensa | Foto: Divulga\u00e7\u00e3o\/Freepik<\/strong>

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