{"id":81289,"date":"2025-12-22T10:29:42","date_gmt":"2025-12-22T13:29:42","guid":{"rendered":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/?p=81289"},"modified":"2025-12-22T10:29:45","modified_gmt":"2025-12-22T13:29:45","slug":"credito-estruturado-deve-liderar-proximo-ciclo-de-investimentos-no-brasil-em-2026","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/credito-estruturado-deve-liderar-proximo-ciclo-de-investimentos-no-brasil-em-2026\/","title":{"rendered":"Cr\u00e9dito estruturado deve liderar pr\u00f3ximo ciclo de investimentos no Brasil em 2026"},"content":{"rendered":"<div id=\"dslc-theme-content\"><div id=\"dslc-theme-content-inner\"><p style=\"text-align: center;\"><em>Com juros est\u00e1veis, avan\u00e7o regulat\u00f3rio e uso massivo de IA, o investidor brasileiro sai do \"modo CDI\" e mira ativos alternativos com lastro real; mercado j\u00e1 se aproxima de R$ 1 trilh\u00e3o<\/em><\/p>\n<p>O mercado financeiro brasileiro vive um ponto de virada. Depois de anos em que a renda fixa tradicional dominou o portf\u00f3lio do investidor local, o cr\u00e9dito estruturado emerge como protagonista do pr\u00f3ximo ciclo de aloca\u00e7\u00e3o. O ambiente de juros em patamar mais previs\u00edvel, aliado ao avan\u00e7o tecnol\u00f3gico e \u00e0 matura\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria est\u00e1 acelerando a migra\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>O investidor, antes satisfeito com retornos autom\u00e1ticos atrelados ao CDI, agora busca previsibilidade de fluxo, diversifica\u00e7\u00e3o e pr\u00eamio pelo risco \u2014 e encontra nos FIDCs, ativos tokenizados lastreados em opera\u00e7\u00f5es high yield uma nova fronteira.<\/p>\n<p>Os n\u00fameros confirmam essa acelera\u00e7\u00e3o. Com crescimento exponencial, o patrim\u00f4nio l\u00edquido da ind\u00fastria de Fundos de Investimentos em Direitos Credit\u00f3rios (FIDCs) j\u00e1 soma R$ 820,7 bilh\u00f5es, com 3.729 fundos operacionais, segundo dados da Uqbar. A perspectiva \u00e9 de que o volume supere a casa de R$ 1 trilh\u00e3o j\u00e1 em 2026. Somente at\u00e9 agosto de 2025, a Uqbar contabilizou a cria\u00e7\u00e3o de 900 fundos.<\/p>\n<p>No mercado prim\u00e1rio, as emiss\u00f5es tamb\u00e9m apresentaram desempenho expressivo. Entre janeiro e setembro de 2025, os FIDCs que iniciaram opera\u00e7\u00f5es nesse per\u00edodo movimentaram R$ 96,8 bilh\u00f5es em emiss\u00f5es. Somente o per\u00edodo compreendido entre 27 de outubro e 6 de novembro de 2025 foi marcado pelo registro de 34 ofertas de cotas de FIDC, que totalizaram um volume de R$ 2,59 bilh\u00f5es.<\/p>\n<p><em>\u201cEstamos entrando em uma fase de maturidade do mercado financeiro brasileiro e o cr\u00e9dito estruturado est\u00e1 no centro dessa transforma\u00e7\u00e3o<\/em>\u201d, afirma Richard Ionescu, CEO da IOX, boutique de cr\u00e9dito especializada na origina\u00e7\u00e3o e estrutura\u00e7\u00e3o de teses de cr\u00e9dito high yield. \u201c<em>Depois de uma d\u00e9cada em que o retorno era quase autom\u00e1tico via renda fixa, o investidor agora exige m\u00e9todo, governan\u00e7a e lastro real<\/em>\u201d.<\/p>\n<p>A IOX \u00e9 um exemplo desta tend\u00eancia. Nos \u00faltimos tr\u00eas anos cresceu 90%, levando seu portf\u00f3lio para R$ 2,3 bilh\u00f5es, com retorno m\u00e9dio expressivo. A empresa estruturou uma vertical dedicada a fundos exclusivos, estrat\u00e9gia que vem impulsionando rentabilidade, diversifica\u00e7\u00e3o de risco e escalabilidade do modelo.<\/p>\n<p>O movimento faz parte de um contexto maior. Com o novo ciclo de juros, nem alto o suficiente para acomoda\u00e7\u00e3o passiva, nem baixo o bastante para apostar apenas em equity, o mercado abre espa\u00e7o para produtos h\u00edbridos: risco calculado, retorno acima da renda fixa e exposi\u00e7\u00e3o indireta \u00e0 economia real. Al\u00e9m disso, a evolu\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria da CVM e o avan\u00e7o dos instrumentos digitais, aumentaram a previsibilidade jur\u00eddica, considerada elemento crucial para que o investidor institucional amplie participa\u00e7\u00e3o na classe.<\/p>\n<p>\u201c<em>Democratizar ativos alternativos n\u00e3o \u00e9 popularizar risco, \u00e9 padronizar transpar\u00eancia. O foco n\u00e3o \u00e9 volume, \u00e9 qualidade: governan\u00e7a, garantia real e disciplina t\u00e9cnica\u201d<\/em>, explica o CEO da IOX.<\/p>\n<p>Do lado das empresas, especialmente m\u00e9dias, o impacto \u00e9 imediato: mais acesso, menos fric\u00e7\u00e3o, estruturas sob medida e capacidade de financiar expans\u00e3o sem depender exclusivamente dos grandes bancos. A IOX atua na ponta operacional da cadeia, com foco em empresas que antecipam receb\u00edveis como forma de acesso a cr\u00e9dito.<\/p>\n<p>\u201c<em>Estamos na ponta, ao lado das empresas, trabalhando com solu\u00e7\u00f5es personalizadas de antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis que garantem liquidez imediata e previsibilidade financeira em um ambiente cada vez mais inst\u00e1vel\u201d<\/em>, explica Ionescu.<\/p>\n<p>Entre as apostas da casa est\u00e1 o rec\u00e9m-lan\u00e7ado FIDC IOX Real, estruturado para se tornar um dos maiores da casa nos pr\u00f3ximos dois anos, com potencial de atingir R$ 1 bilh\u00e3o a R$ 2 bilh\u00f5es em poucos anos. A tese envolve garantias imobili\u00e1rias, modelo considerado benchmark no mercado de cr\u00e9dito privado.<\/p>\n<hr \/>\n<h6><strong>Compliance Comunica\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h6>\n\n\n<center><iframe loading=\"lazy\" class=\"jmvplayer\" src=\"https:\/\/player.jmvstream.com\/lvw\/YYGWo5wfZuZ8fEW7Qoq1ISwhLSEDhU\" allowfullscreen allow=\"autoplay; fullscreen\" frameborder=\"0\" width=\"640\" height=\"360\" ><\/iframe><\/center>\n<\/div><\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Com juros est\u00e1veis, avan\u00e7o regulat\u00f3rio e uso massivo de IA, o investidor brasileiro sai do \"modo CDI\" e mira ativos alternativos com lastro real; mercado j\u00e1 se aproxima de R$ 1 trilh\u00e3o O mercado financeiro brasileiro vive um ponto de virada. Depois de anos em que a renda fixa tradicional dominou o portf\u00f3lio do investidor [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":81290,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-81289","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/81289","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=81289"}],"version-history":[{"count":1,"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/81289\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":81291,"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/81289\/revisions\/81291"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/media\/81290"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=81289"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=81289"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=81289"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}