{"id":85875,"date":"2026-06-24T10:04:43","date_gmt":"2026-06-24T13:04:43","guid":{"rendered":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/?p=85875"},"modified":"2026-06-24T10:04:46","modified_gmt":"2026-06-24T13:04:46","slug":"operacao-da-pf-contra-fraude-bilionaria-reacende-debate-sobre-seguranca-dos-recursos-qual-a-diferenca-entre-bancos-e-instituicoes-de-pagamento","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/sol.fm.br\/radio\/operacao-da-pf-contra-fraude-bilionaria-reacende-debate-sobre-seguranca-dos-recursos-qual-a-diferenca-entre-bancos-e-instituicoes-de-pagamento\/","title":{"rendered":"Opera\u00e7\u00e3o da PF contra fraude bilion\u00e1ria reacende debate sobre seguran\u00e7a dos recursos: qual a diferen\u00e7a entre bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento?"},"content":{"rendered":"

Casos recentes refor\u00e7am debate sobre diferen\u00e7as entre bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento e aumentam aten\u00e7\u00e3o do mercado para seguran\u00e7a dos recursos depositados<\/i><\/p>\n

\n

A opera\u00e7\u00e3o deflagrada pela Pol\u00edcia Federal que investiga um suposto esquema de fraudes no sistema financeiro envolvendo o Digimais, institui\u00e7\u00e3o controlada pelo grupo ligado ao empres\u00e1rio Edir Macedo, e que resultou no bloqueio de at\u00e9 R$ 670 milh\u00f5es em bens, voltou a colocar em evid\u00eancia um tema cada vez mais relevante para consumidores e empresas: a seguran\u00e7a dos recursos mantidos em institui\u00e7\u00f5es financeiras. O caso reacendeu discuss\u00f5es sobre os diferentes modelos de atua\u00e7\u00e3o existentes no mercado e trouxe \u00e0 tona uma d\u00favida comum entre clientes corporativos e pessoas f\u00edsicas: afinal, qual \u00e9 a diferen\u00e7a entre um banco tradicional e uma institui\u00e7\u00e3o de pagamento, e como essa distin\u00e7\u00e3o impacta a prote\u00e7\u00e3o do dinheiro depositado?<\/p>\n

Segundo especialistas da Trio Grupo Financeiro, empresa especializada em infraestrutura financeira, pagamentos, cr\u00e9dito e investimentos, a resposta passa principalmente pela forma como cada tipo de institui\u00e7\u00e3o pode utilizar o dinheiro de seus clientes.<\/p>\n

Embora bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento sejam regulados e supervisionados pelo Banco Central, os modelos de funcionamento s\u00e3o bastante diferentes. De acordo com Guilherme Fernandes, diretor de Marketing da Trio, os bancos possuem autoriza\u00e7\u00e3o para captar recursos e utiliz\u00e1-los em opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito. \u201cUm banco pode utilizar os dep\u00f3sitos dos clientes para conceder empr\u00e9stimos, financiar opera\u00e7\u00f5es e adquirir ativos financeiros. \u00c9 justamente essa capacidade de intermedia\u00e7\u00e3o financeira que caracteriza o modelo banc\u00e1rio<\/em>\u201d, explica.<\/p>\n

J\u00e1 as institui\u00e7\u00f5es de pagamento operam sob uma l\u00f3gica distinta. \u201cAs IPs n\u00e3o podem utilizar os recursos depositados pelos clientes para emprestar dinheiro ou assumir riscos de cr\u00e9dito. O saldo precisa permanecer integralmente custodiado, geralmente em t\u00edtulos p\u00fablicos federais ou junto ao pr\u00f3prio Banco Central\u201d,<\/em> afirma Fernandes.<\/p>\n

Na pr\u00e1tica, isso significa que o dinheiro depositado em uma conta de pagamento precisa estar dispon\u00edvel na sua totalidade. \u201cSe uma institui\u00e7\u00e3o de pagamento possui R$ 1 milh\u00e3o depositado por clientes, ela precisa comprovar diariamente ao Banco Central que esse mesmo R$ 1 milh\u00e3o continua sob cust\u00f3dia. Esses recursos n\u00e3o podem ser utilizados para financiar terceiros\u201d<\/em>, complementa Fernandes.<\/p>\n

Na avalia\u00e7\u00e3o dos especialistas, \u00e9 justamente essa caracter\u00edstica que torna as institui\u00e7\u00f5es de pagamento estruturalmente mais seguras sob a \u00f3tica da prote\u00e7\u00e3o dos recursos depositados. \u201cDo ponto de vista de quem mant\u00e9m dinheiro em conta, as IPs possuem uma vantagem importante: os recursos dos clientes n\u00e3o se misturam \u00e0s opera\u00e7\u00f5es da empresa. Eles permanecem segregados e protegidos\u201d<\/em>, afirma Fernandes. O executivo ressalta que isso n\u00e3o significa que bancos sejam inseguros, mas sim que os riscos envolvidos s\u00e3o diferentes. \u201cOs bancos operam com um modelo baseado em cr\u00e9dito. Isso funciona muito bem na maior parte do tempo, mas exige mecanismos de prote\u00e7\u00e3o como o Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos (FGC), justamente porque os dep\u00f3sitos fazem parte da estrutura de financiamento da institui\u00e7\u00e3o<\/em>\u201d, explica. Segundo ele, a exist\u00eancia do FGC demonstra que o pr\u00f3prio sistema reconhece a necessidade de cobertura para esse tipo de risco.<\/p>\n

Caso BRB ilustra diferen\u00e7a estrutural<\/strong><\/p>\n

Para os especialistas, o caso envolvendo o Banco Regional de Bras\u00edlia (BRB) ajuda a compreender melhor essa diferen\u00e7a. O banco se tornou alvo de discuss\u00f5es ap\u00f3s a aquisi\u00e7\u00e3o de uma carteira bilion\u00e1ria de cr\u00e9ditos do Banco Master, opera\u00e7\u00e3o que gerou questionamentos t\u00e9cnicos e levou \u00e0 necessidade de um acordo para garantir suporte financeiro \u00e0 institui\u00e7\u00e3o. Segundo Fernandes, uma opera\u00e7\u00e3o dessa natureza simplesmente n\u00e3o poderia ocorrer dentro de uma institui\u00e7\u00e3o de pagamento. \u201cO caso do BRB envolve uma decis\u00e3o de aloca\u00e7\u00e3o de capital em ativos de cr\u00e9dito. Uma IP n\u00e3o possui autoriza\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria para comprar e carregar esse tipo de ativo em seu balan\u00e7o. O modelo de neg\u00f3cio n\u00e3o permite esse tipo de exposi\u00e7\u00e3o\u201d<\/em>, explica.<\/p>\n

Ele ressalta, por\u00e9m, que isso n\u00e3o significa que as IPs sejam imunes a riscos. \u201cExistem desafios importantes envolvendo preven\u00e7\u00e3o \u00e0 lavagem de dinheiro, fraudes digitais e controles operacionais. Mas s\u00e3o riscos completamente diferentes daqueles relacionados \u00e0 intermedia\u00e7\u00e3o financeira e ao cr\u00e9dito banc\u00e1rio.<\/em>\u201d<\/p>\n

Banco Central refor\u00e7a separa\u00e7\u00e3o entre modelos<\/strong><\/p>\n

A percep\u00e7\u00e3o de que bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento precisam ser claramente diferenciados tamb\u00e9m est\u00e1 por tr\u00e1s de recentes medidas regulat\u00f3rias. Uma delas \u00e9 a decis\u00e3o do Banco Central de impedir que institui\u00e7\u00f5es de pagamento utilizem termos como \"bank\" ou \"banco\" em suas marcas comerciais. Para Andressa Lipski, diretora de Governan\u00e7a da Trio, a medida busca aumentar a transpar\u00eancia para consumidores e empresas. \u201cO objetivo \u00e9 eliminar confus\u00f5es sobre a natureza das institui\u00e7\u00f5es. Uma IP n\u00e3o \u00e9 um banco, possui outra licen\u00e7a, outra estrutura regulat\u00f3ria e outro modelo de risco. O consumidor precisa entender essa diferen\u00e7a para tomar decis\u00f5es mais conscientes\u201d,<\/em> afirma.<\/p>\n

Segundo ela, a medida tamb\u00e9m contribui para o amadurecimento do setor. \u201cAs fintechs precisar\u00e3o comunicar seus benef\u00edcios reais \u2014 tecnologia, efici\u00eancia e experi\u00eancia do usu\u00e1rio \u2014 sem depender da associa\u00e7\u00e3o autom\u00e1tica com o universo banc\u00e1rio\u201d<\/em>, diz.<\/p>\n

Para Luiz Fernando Ferreira, CFO da Trio, a decis\u00e3o vai muito al\u00e9m de uma quest\u00e3o de nomenclatura. \u201cO principal ponto est\u00e1 no sinal regulat\u00f3rio por tr\u00e1s da medida. O Banco Central est\u00e1 refor\u00e7ando uma separa\u00e7\u00e3o mais clara entre institui\u00e7\u00f5es que operam como bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento, que possuem outra estrutura regulat\u00f3ria e outro perfil de risco\u201d<\/em>, afirma. Segundo ele, a mudan\u00e7a tende a beneficiar o pr\u00f3prio mercado ao tornar mais transparente para o consumidor a natureza de cada institui\u00e7\u00e3o. \u201cUma institui\u00e7\u00e3o de pagamento n\u00e3o \u00e9 um banco. Ela n\u00e3o utiliza o saldo dos clientes para opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito, n\u00e3o carrega o mesmo tipo de risco de balan\u00e7o e opera com outra l\u00f3gica regulat\u00f3ria. Quando o regulador exige que essa diferen\u00e7a fique expl\u00edcita, ele fortalece a compreens\u00e3o do mercado sobre como cada modelo funciona<\/em>\u201d, explica.<\/p>\n

Ferreira avalia que a medida tamb\u00e9m representa um amadurecimento do ecossistema financeiro brasileiro. \u201cDurante muito tempo, algumas fintechs utilizaram o termo \u2018bank\u2019 como um atalho de posicionamento. Agora o setor entra em uma fase em que a confian\u00e7a precisar\u00e1 ser constru\u00edda pela qualidade da tecnologia, pela efici\u00eancia operacional e pela transpar\u00eancia sobre os servi\u00e7os prestados. Isso \u00e9 positivo para todo o mercado<\/em>\u201d, conclui o CFO.<\/p>\n

Al\u00e9m das diferen\u00e7as relacionadas \u00e0 seguran\u00e7a dos recursos, as institui\u00e7\u00f5es de pagamento tamb\u00e9m ganharam protagonismo por sua capacidade de inova\u00e7\u00e3o. Por operarem sob estruturas mais enxutas e especializadas, as IPs conseguiram acelerar processos de digitaliza\u00e7\u00e3o e ampliar o acesso a servi\u00e7os financeiros. \u201cGrande parte da inclus\u00e3o financeira observada nos \u00faltimos anos aconteceu atrav\u00e9s das institui\u00e7\u00f5es de pagamento. Elas conseguiram oferecer contas digitais sem tarifas, abertura simplificada e experi\u00eancias completamente digitais para milh\u00f5es de brasileiros<\/em>\u201d, afirma Fernandes.<\/p>\n

O avan\u00e7o da bancariza\u00e7\u00e3o no pa\u00eds teve forte participa\u00e7\u00e3o das fintechs e institui\u00e7\u00f5es de pagamento, especialmente entre p\u00fablicos historicamente exclu\u00eddos do sistema financeiro tradicional. Para empresas, especialmente pequenas e m\u00e9dias, o impacto tamb\u00e9m foi significativo. \u201cAs IPs democratizaram o acesso a solu\u00e7\u00f5es que antes estavam dispon\u00edveis apenas para grandes companhias, como meios de pagamento digitais, concilia\u00e7\u00e3o facilitada, gest\u00e3o financeira integrada e infraestrutura tecnol\u00f3gica avan\u00e7ada<\/em>\u201d, conclui Fernandes.<\/p>\n

\u00c0 medida que o Banco Central aumenta a supervis\u00e3o sobre o setor e refor\u00e7a a diferencia\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria entre bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento, especialistas acreditam que o mercado caminhar\u00e1 para um ambiente com mais transpar\u00eancia, maior seguran\u00e7a para consumidores e um entendimento mais claro sobre o papel de cada tipo de institui\u00e7\u00e3o dentro do sistema financeiro brasileiro.<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

Sobre a Trio Grupo Financeiro\u00a0<\/strong><\/p>\n

Criada em 2020 por Peterson Ferreira dos Santos e Manoel de Oliveira Souza, empreendedores com forte experi\u00eancia em tecnologia e mercado financeiro, a\u00a0 Trio Grupo Financeiro foi concebida com a proposta de oferecer uma infraestrutura financeira capaz de acompanhar o crescimento das empresas. Entre seus diferenciais est\u00e1 a forte aposta em tecnologia propriet\u00e1ria e infraestrutura financeira avan\u00e7ada. A Trio desenvolve solu\u00e7\u00f5es voltadas especialmente para o ambiente corporativo, com destaque para ferramentas de gest\u00e3o financeira, integra\u00e7\u00e3o por APIs, sistemas de concilia\u00e7\u00e3o facilitada e solu\u00e7\u00f5es baseadas em Pix. Para mais informa\u00e7\u00f5es, acesse o site\u00a0www.trio.com.br<\/a>\u00a0ou o perfil oficial no Instagram: @trio.fin.\u00a0<\/p>\n

\n
P+G Trendmakers | Fotos: Divulga\u00e7\u00e3o, Divulga\u00e7\u00e3o\/PF (capa)<\/strong><\/h6>\n<\/div>\n\n\n