Recebíveis de cartão podem destravar bilhões em crédito para cadeias produtivas, aponta Tokeen

Durante décadas, os recebíveis de cartão de crédito foram tratados principalmente como uma ferramenta de antecipação financeira oferecida por bancos e adquirentes. Embora sempre tenham pertencido aos estabelecimentos comerciais, seu uso permanecia praticamente restrito ao sistema financeiro tradicional. Recentemente, avanços regulatórios devolveram à cadeia mercantil a gestão desses ativos, permitindo que os próprios estabelecimentos utilizem seus recebíveis de forma estratégica em operações de crédito e no relacionamento com fornecedores.

A relevância desse movimento acompanha a dimensão do próprio mercado. As transações com cartões de crédito, débito e pré-pagos somaram R$ 1,1 trilhão no primeiro trimestre de 2026, registrando crescimento de 8,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, de acordo com dados da Abecs, associação que representa o setor de meios eletrônicos de pagamento.

Na avaliação da Tokeen, empresa especializada em estruturação, integração e gestão de recebíveis, essa transformação tem potencial para destravar bilhões de reais em transações comerciais que hoje deixam de acontecer por limitações de crédito ao longo das cadeias produtivas.

"O que muitas vezes impede uma venda acontecer não é a falta de demanda, mas a falta de crédito. O estabelecimento comercial possui um ativo legítimo, previsível e recorrente nos seus recebíveis de cartão, mas historicamente esse ativo ficou concentrado em operações de antecipação conduzidas por instituições financeiras e adquirentes. Hoje, existe a oportunidade de utilizá-lo de forma muito mais estratégica", afirma José Tosi, sócio e cofundador da Tokeen.

Segundo Tosi, o desafio é especialmente relevante para fornecedores, distribuidores e indústrias que desejam ampliar vendas sem aumentar proporcionalmente sua exposição ao risco.

“A indústria não nasceu para fazer análise de crédito. Ela nasceu para produzir, distribuir e vender. Quando consegue utilizar recebíveis registrados como garantia para apoiar decisões de crédito, passa a conceder limites de forma mais segura, rápida e eficiente, permitindo ampliar vendas e fortalecer toda a cadeia comercial. Um distribuidor que vende para centenas de pequenos varejistas pode utilizar os recebíveis registrados desses estabelecimentos como suporte para ampliar seus limites de crédito”, explica.

Além de contribuir para a automação de processos financeiros, modelos baseados em ativos registrados ampliam a rastreabilidade dos recebíveis, melhoram a avaliação da qualidade do risco de crédito e oferecem maior previsibilidade para operações de financiamento e concessão de crédito.

Para Raphael Zamariam, Diretor Geral da Tokeen, a evolução dos ativos digitais está promovendo uma mudança estrutural na forma como o crédito circula na economia.

"Estamos vivendo uma transformação importante. Recebíveis que antes eram vistos apenas como pagamentos futuros passam a ser utilizados como instrumentos capazes de viabilizar novos negócios, fortalecer cadeias de fornecimento e ampliar o acesso ao crédito de forma mais eficiente. Isso cria um ciclo positivo para toda a economia. E estamos apenas no começo, Recebíveis de Cartão de Crédito e a Duplicata Escritural são os debutantes de uma agenda que o mercado chama de Open Asset, que busca ampliar a utilização de diferentes ativos em operações de crédito, financiamento e geração de negócios", afirma.

À medida que o mercado evolui para estruturas mais digitais, conectadas e transparentes, cresce a importância da capacidade de identificar, monitorar e utilizar esses ativos de forma estratégica nas decisões de crédito e financiamento. Nesse cenário, os recebíveis deixam de representar apenas uma expectativa de receita futura para assumir um papel cada vez mais relevante na estruturação de operações de crédito, gestão de risco e desenvolvimento de novos negócios.

Fundada por executivos com ampla experiência nos mercados de crédito, capitais e tecnologia financeira, a Tokeen combina conhecimento especializado, metodologia própria, tecnologia proprietária e APIs desenvolvidas para integração escalável com diferentes sistemas e plataformas. Na prática, conecta empresas, credores e estruturas financeiras para identificar, monitorar e transformar recebíveis registrados em instrumentos mais eficientes de acesso ao crédito e ao financiamento, fortalecimento da gestão de riscos e crescimento sustentável das operações.

Sobre a Tokeen

A Tokeen é uma empresa especializada em soluções para estruturação, integração e gestão de recebíveis. A companhia conecta empresas, credores e infraestruturas de mercado por meio de tecnologia proprietária, APIs de integração e modelos voltados à utilização de ativos digitais registrados. Sua atuação contribui para maior eficiência operacional, rastreabilidade da origem dos ativos e melhor avaliação da qualidade do risco de crédito. Fundada por profissionais com ampla experiência nos mercados de crédito, capitais e tecnologia financeira, a Tokeen combina conhecimento especializado e inovação para apoiar a evolução das relações financeiras entre empresas. Mais informações: tokeen.com.br

Oxy News - Assessoria de Comunicação